Wirtschaftswissen kompakt
Ihr Schlüssel zu einem tieferen Verständnis der komplexen Welt der Unternehmensführung.
In der dynamischen Welt der Unternehmensführung gibt es eine Vielzahl an Konzepten, Methoden und Fachbegriffen. Wir bei Schaffer & Collegen sind bestrebt, nicht nur erstklassige Beratungsdienstleistungen anzubieten, sondern Ihnen auch Wissen und Einblicke in Schlüsselbereiche anzubieten.
Egal, ob Sie ein erfahrener Unternehmer, ein aufstrebender Gründer oder einfach nur neugierig auf die Welt des Mittelstands und der Unternehmensberatung sind: Unser Glossar dient als Ihr Kompass durch diese vielfältige Landschaft, indem es zentrale Begriffe, Fachtermini und Themen verständlich erklärt - von A wie 'Außenfinanzierung' bis Z wie ZIM-Förderungen.
Wir werden diese Übersicht regelmäßig aktualisieren, um die neuesten Entwicklungen und Trends zu reflektieren. So haben Sie stets Zugang zu den aktuellsten und relevantesten Informationen.
Finanzierungsarten im Überblick
Ob Start-ups, Mittelstand oder bei Konzernen – die Finanzierung spielt eine essenzielle Rolle, um ein erfolgreiches Unternehmenswachstum zu gewährleisten.
Damit auch Sie von einer geeigneten Finanzierung profitieren, zeigen wir Ihnen in diesem Beitrag alle wichtigen Finanzierungsarten und was Sie dabei beachten müssen.
Warum ist die Finanzierung so wichtig?
Die Finanzierung ist ein bedeutender Faktor für den Unternehmenserfolg und ein nachhaltiges Wachstum. Es gibt verschiedene Finanzierungsformen, die Unternehmen nutzen können, um ihre Geschäftsaktivitäten zu unterstützen und das Wachstum zu fördern.
Außenfinanzierung
Die Beschaffung von Kapital von externen Quellen außerhalb des Unternehmens wird als Außenfinanzierung bezeichnet. Diese Finanzierung kann beispielsweise durch die Aufnahme von
- Krediten bei Banken,
- die Ausgabe von Anleihen oder
- die Gewinnung von Investorenkapital
erfolgen. Der Vorteil der Außenfinanzierung liegt darin, dass Unternehmen schnell größere Geldsummen erhalten können, um ihre Expansionspläne umzusetzen oder kurzfristige finanzielle Engpässe zu überbrücken. Allerdings gehen mit der Außenfinanzierung auch gewisse Risiken einher, wie zum Beispiel die Rückzahlung von Schulden oder die Abhängigkeit von externen Investoren.
Innenfinanzierung
Im Gegensatz zur Außenfinanzierung bezieht sich die Innenfinanzierung auf die Nutzung interner Ressourcen des Unternehmens, um Kapital zu generieren. Hierbei können Gewinne einbehalten, Rücklagen gebildet oder das Unternehmen durch Eigenkapitalaufstockung finanziert werden.
Die Innenfinanzierung bietet Unternehmen mehr Unabhängigkeit und Kontrolle über ihre finanzielle Situation. Allerdings kann es schwierig sein, ausreichend Kapital durch interne Mittel zu generieren, insbesondere bei schnell forciertem Wachstum oder bei größeren Investitionsprojekten.
Eigenfinanzierung
Die Nutzung des eigenen Kapitals und der Gewinne eines Unternehmens zur Finanzierung von Geschäftsaktivitäten wird als Eigenfinanzierung verstanden. Es werden dabei keine externen Kapitalquellen in Anspruch genommen.
Eigenfinanzierung kann durch die Ausgabe von neuen Aktien, den Verkauf von Unternehmensanteilen oder die Einbehaltung von Gewinnen erfolgen. Der Vorteil der Eigenfinanzierung liegt darin, dass keine Rückzahlung von Schulden oder Zinszahlungen erforderlich sind.
Zudem behält das Unternehmen die volle Kontrolle über seine Entscheidungen. Allerdings kann die Eigenfinanzierung begrenzt sein, insbesondere für kleine Unternehmen oder solche in der Wachstumsphase.
Fremdfinanzierung
Das Pendant, die Fremdfinanzierung, bezieht sich hingegen auf die Aufnahme von Fremdkapital, z. B. durch Bankkredite oder die Ausgabe von Anleihen. Bei der Fremdfinanzierung erhält das Unternehmen Kapital von externen Quellen, das zurückgezahlt werden muss. In der Regel werden dabei Zinsen fällig.
Der Vorteil der Fremdfinanzierung liegt darin, dass Unternehmen schnell größere Geldsummen erhalten können, um ihre Aktivitäten zu finanzieren, ohne ihr Eigenkapital zu verwenden.
Vergleich zwischen Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung
Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung, die bei der Auswahl der richtigen Finanzierungsstrategie berücksichtigt werden sollten:
- Kapitalstruktur: Eigenfinanzierung führt zu einer höheren Eigenkapitalquote im Unternehmen, während Fremdfinanzierung zu einer höheren Verschuldungsquote führt.
- Kontrolle: Eigenfinanzierung ermöglicht dem Unternehmer eine größere Kontrolle über das Unternehmen, während Fremdfinanzierung eine gewisse Kontrollabgabe an die Geldgeber mit sich bringt.
- Risiko: Bei der Eigenfinanzierung trägt der Unternehmer das gesamte finanzielle Risiko, während bei der Fremdfinanzierung das Risiko auf die Geldgeber verteilt wird.
- Flexibilität: Eigenfinanzierung bietet eine größere unternehmerische Flexibilität, während Fremdfinanzierung bestimmte Verpflichtungen und Restriktionen mit sich bringt.
Die Wahl zwischen Eigenfinanzierung und Fremdfinanzierung hängt dabei von verschiedenen Faktoren ab, wie der Größe und Art des Unternehmens, den Wachstumszielen, der Kapitalstruktur sowie den persönlichen Zielen.
Fazit: Finanzierungsarten
Es ist wichtig, dass Unternehmen die geeignete Finanzierungsmethode wählen, die ehren Bedürfnissen entspricht. Die Wahl der richtigen Finanzierungsart hängt dabei von verschiedenen Faktoren wie der finanziellen Situation des Unternehmens, dem benötigten Finanzierungsbetrag und dem Zweck der Finanzierung ab. Jede Finanzierungsform hat zudem ihre eigenen Vor- und Nachteile.
Die Entscheidung sollte deshalb sorgfältig abgewogen werden, basierend auf den individuellen Zielen, Bedingungen und Risikobereitschaften des Unternehmens. Hierfür kann ein externer Berater Ihnen dabei behilflich sein die bestmögliche Finanzierungsentscheidung für Ihr Unternehmen oder Start-up zu treffen.